Облигации Альфа банка

Есть 2 основных варианта инвестиций: акции и облигации. Акции – это ценные бумаги, которые компании выпускают для привлечения денег. Поскольку по акциям могут выплачивать дивиденды, у акции есть реальная ценность; потенциальный рост прибыли компании ведет к увеличению дивидендов, поэтому у акций есть потенциальная стоимость, из-за чего эти бумаги превращаются в отличный инструмент для торговли. У облигаций тоже есть потенциальная стоимость, но более ценен купонный доход – доход владельцу облигации, который компания/страна/город обязаны выплачивать каждый месяц (или любой другой срок, установленный правилами.

Купонный доход делает облигации более выгодными для сохранения денег – больше надежности, гарантия выплаты.

Ниже – о том, какие Альфа Инвестиции предлагают облигации, как Альфа Облигации купить и может ли Альфа через российские облигации помочь вам «навариться» на налогах.

Инвестиции в облигации – что предлагает Альфа банк

Приложения Альфа Банка предлагают 2 основных варианта: либо вы пользуетесь уже готовыми продуктами (ПИФы, доверительное управление), либо вы делаете закупку облигаций Альфа-Банка (или любых других) и составляете портфель самостоятельно. Тут мы рассмотрим покупку облигаций через уже готовые продукты банка, обзор конкретных облигаций, которые можно купить, будет представлен ниже.

Корпоративные облигации

В Альфа Инвестициях можно найти:

• Биржевой паевый инвестиционный фонд «Управляемые облигации». 3/4 денег вкладывается в облигации крупных компаний, еще 1/4 вкладывается в денежные средства. Доходность инвестиций за 3 месяца: 2.5%; за 6 месяцев: -1.62%; за год: -0.38%.
• ИИС «Российские облигации», доступно доверительное управление. Немного более рисковый портфель, потому что в его состав входят облигации компаний первого и второго эшелонов – то есть как самые крупные, так и чуть менее крупные. Упор делается конкретно на корпоративных облигациях. Доходность инвестиций за 3 месяца: 15.33%; за 6 месяцев: 0.78%; за год: 2.79%.
• ПИФ «Альфа Капитал Облигации» (он же Облигации Плюс). Больше 80% фонда – это облигации крупных компаний, в том числе и банков. Около 10% – это денежные средства, около 7% составляют государственные облигации. Доходность инвестиций за 3 месяца: 16.27%; за 6 месяцев: 1.27%; за год: 1.61%.

Еврооблигации

• ПИФ «Альфа Капитал глобальный баланс». Инвестиции в иностранные акции и облигации. На акции приходится подавляющая доля инвестиций – почти 70%. На облигации корпораций приходится 17%, на государственные облигации других стран – всего 1.2%. Доходность инвестиций за 3 месяца: 13.81%; за 6 месяцев: 12.44%; за год: 21.5%.
• ПИФ «Еврооблигации». Здесь – конкретно еврооблигации. 75% – это облигации компаний, 21% приходится на облигации стран. Доходность инвестиций за 3 месяца: -2.01%; за 6 месяцев: -5.3%; за год: -2.89%.

ОФЗ

Программы, активно инвестирующие в государственные облигации, Альфа Банком не выпускаются.

Другие

• ИИС «Альфа Сбалансированный». Здесь собрано всего понемногу: акции крупных компаний, их облигации, федеральные облигации. Доход получается как за счет погашения облигаций, так и за счет выгодной продажи активов Альфа Капиталом. Во многом Альфа Банк Инвестиции делает ставку на нефть и все, что с ней связано в этом портфеле. Доходность инвестиций за 3 месяца: 8.58%; за 6 месяцев: -18.41%; за год: -18.05%.
• ПИФ «Баланс». Тот же подход – акции и облигации компаний. 58% составляют акции российских компаний, 35% приходится на облигации этих компаний, 5% уходит в денежные средства, остальное – в облигации РФ. Доходность инвестиций за 3 месяца: 4.79%; за 6 месяцев: -28.27%; за год: -27.12%.
• ПИФ «Денежный поток». «Фишка» этого ПИФ в том, что клиенты Альфа-Банка каждый квартал получают доход с дивидендов и купонов по акциям и облигациям российских компаний. Государственных облигаций нет вовсе, 47% приходится на акции, 43% – на облигации, остальное – на денежные средства. Доходность инвестиций не раскрывается, вам нужно будет узнавать эту информацию в Альфа Капитал Облигации у менеджера.
• ПИФ «Альфа Капитал». Основной продукт, представленный на сайте Альфа-Банка. Больше половины инвестиций – акции, 21% уходит в корпоративные облигации, на ценные бумаги приходится 16.35%, остальное – на различные валюты. Доходность инвестиций за 3 месяца: 0.1%; за 6 месяцев: -27.87%; за год: -26.67%.

Плюсы и минусы инвестиций в облигации

Как мы уже говорили, если вы задумали покупку ценных бумаг, то два основных варианта – это либо акции, либо облигации. Два этих вида – полная противоположность друг друга. Покупку акций нужно осуществлять тем, кто планирует получить разовый существенный доход от продажи акции, когда она подрастет в цене – дивиденды по акциям платят далеко не всегда.

Облигации же в инвестиционном портфеле используют либо для получения небольшого стабильного дохода, либо для уменьшения общей рисковости, потому что облигации реже меняются в цене.

Таким образом, плюсы облигаций:

• постоянный инвестиционный доход;
• малые риски.

Минусы облигаций:

• мало дохода;
• вы получите максимальный доход только в том случае, если будете хранить облигацию до даты ее окончательного погашения – а это могут быть 20-30 лет.

Сколько можно заработать

Этот вопрос всегда был сложным, а теперь, когда экономика России переживает не лучшие времени и Альфа Банку досталась серьезная порция санкций – сказать еще сложнее, у инвестиционных фондов сейчас большой разброс по доходности на разных дистанциях. Но как показывает практика, на дистанции в 3 года еврооблигации приносят владельцу 20-80% дохода – зависит от конкретных облигаций и сбалансированности портфеля. Рейтинг Альфа-Банка показывает, что облигации российских компаний приносят порой +100% дохода за 3 года, но здесь нужно учитывать изменения курса, по факту можно ожидать 10-15% дохода в год. Облигации федерального займа не очень хорошо показывают себя в качестве инвестиционных инструментов, по ним средняя доходность в год – около 5%. А вообще, самый лучший вариант – это облигации плюс акции, за счет облигаций вы получаете небольшой пассивный доход и стабильность, акции же можно закупать в надежде на увеличение их стоимости в дальнейшем (брокер предлагает такие варианты в ПИФах).

Но для этого нужно хорошо разбираться в рынке инвестиций.

Обзор конкретных инструментов

Здесь будет обзор отдельных облигаций в таблице. Совсем все мы рассматривать не будем, их слишком много, но приведем 30 самых доходных за последнее время:

Во что еще можно вложить деньги

На сайте брокера можно найти ПИФ на золото. Фонды Альфа Капитала активно занимаются вложениями в драгоценные металлы, и это, в общем-то, хорошо себя окупает – хоть и растут цены на драгметаллы медленно (Альфа-Банк предлагает около 10% годового дохода), но цены растут постоянно и не особо зависят от внешних кризисов. Если вы хотите вкладывать рубли, но варианты рублевых облигаций вас не устраивают, вы можете присмотреться к ПИФам недвижимости.

Альфа предлагает клиентам вложиться в покупку крупных зданий, которые затем арендуют крупные сетевики.

Как купить облигации в Альфа банке

Мобильное приложение

Как купить облигации с помощью мобильных приложений:

• Устанавливаете себе Альфа Инвестиции.
• Заходите в приложение (у вас должен быть зарегистрирован личный кабинет, для этого нужно позвонить в банк и открыть себе инвестиционный счет).
• Переходите на вкладку «Облигации».

• Выбираете интересующую вас облигацию.
• Создаете торговый приказ на покупку.

На сайте

Все работает ровно так же, как и с мобильным приложением:

• Вам нужно открыть инвестиционный счет – сделать это можно через оператора банка.
• Входите в личный кабинет вот тут: https://lk.alfadirect.ru/

• Открываете вкладку облигаций.
• Выбираете понравившуюся.
• Создаете торговый приказ на покупку.

Какой тариф брокера Альфа банка подойдет для инвестиций в облигации

Всего есть 4 варианта:

• Инвестор. Бесплатное обслуживание счета, 0.3% комиссии за операции.
• Трейдер. 199 рублей в месяц за обслуживание, от 0.014% комиссии за операции.
• Советник. 0.5%+ годовых от суммы, которую вы инвестировали, 0.1% комиссии за операции.
• Персональный брокер. Ведение счета – бесплатное, комиссия за операции – от 0.011%, нужно будет платить % от суммы доходов персональному брокеру.

Трейдер не подходит однозначно – он нужен тем, кто активно торгует акциями. Если у вас – небольшая сумма (до 100 000 рублей в месяц), то стоит выбрать инвестора – не очень много потеряете на комиссиях.

Если же вы более активно инвестируете в облигации – выбирайте «Советник» или «Персональный брокер», вам помогут с подбором портфеля.

Облигации и налогообложение

В плане ИИС облигации ведут себя так же, как и другие ценные бумаги – вы получаете налоговый вычет за свои инвестиции. Напомним, что вычет бывает двух типов: в первом случае вы получаете налоговый вычет в размере 13% от вложенной в инвестиции суммы (до 400 000 рублей вложений, то есть до 52 000 рублей налогового вычета), во втором случае вы освобождаетесь от уплаты налога с дохода по ИИС.

FAQ

• Что такое «квалифицированный инвестор»? Это – специальный статус, позволяющий торговать вообще всеми ценными бумагами (для обычных инвесторов внебиржевые бумаги закрыты). Получить его довольно сложно – нужно либо иметь высшее экономическое образование, либо вложить более 6 000 000 рублей, либо быть инвестором более 2 лет. Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно подать заявление брокеру.
• Можно ли сейчас (лето 2022) купить доли в ПИФ? На момент написания материала Альфа не продавала доли в ПИФ из-за наложенных на нее санкций. Более подробную информацию вы можете найти на официальном сайте: https://www.alfacapital.ru/

Вывод

Тезисно:

• Альфа предлагает купить доли в нескольких видах готовых портфелей облигаций.
• Облигации приносят меньше дохода, чем акции, но они более стабильны.
• Самые выгодные (и самые рисковые) облигации на рынке приносят около 13% в месяц.
• Купить облигации очень просто – вам нужно открыть инвестиционный счет, скачать приложение и создать торговый приказ на покупку интересующей вас облигации.