Альфа предлагает множество паевых инвестиционных фондов, и один из них – Альфа Капитал Технологии. Как понятно из названия, в основном этот ПИФ делает ставку на крупные компании, эти самые технологии продвигающие – Майкрософт, Гугл, Амазон и далее по списку (список, кстати, будет ниже).
Содержание [Скрыть]
Чем ПИФ Альфа Капитал Технологии примечателен – при высокой рисковости (4/5) он довольно стабильно приносит прибыль – за последние 10 лет цена одной доли выросла с 1 000 рублей до 5 700 рублей.
Ниже – о том, что этот ПИФ Альфа Банка из себя представляет, какая у него структура, какие УК Альфа дает на него прогнозы и какие альтернативы есть среди инвестиционных фондов.
ПИФ «Технологии» от Альфа Капитал
Обзор
Как мы уже отмечали, здесь УК Альфа-Капитал делает упор на различные технологии, существенную часть составляют облачные технологии. На блокчейн ставки нет – рисков по технологиям вполне хватает и без него. Здесь Альфа-Капитал облигации не использует вообще – 98+% портфеля составляют акции зарубежных компаний, полтора процента приходится на валюту, 0.04% составляют паи других ПИФов. Кстати, российских технологических компаний в составе портфеля тоже нет.
Паи можно приобретать в долларах и в рублях. Как показывает практика, доллары – более выгодное вложение, если экономику начинает штормить, долларовый прирост за последний год составил 16%, в то время как рублевый прирост колеблется в диапазоне 0.1-0.5%. Если же смотреть на докризисную динамику, то особой разницы между рублями и долларами нет: за 3 года прирост в рублях составил 95%, в долларах – 100% (именно последний год создал эту разницу в статистике).
Нужно отметить, что ПИФ Альфа-Капитал «Технологии» – это ОПИФ, то есть открытый паевой инвестиционный фонд. Разница – в том, что обычный инвестиционный фонд просто продает свои паи без обещания выкупа – если что-то пойдет не так и ликвидность этих паев снизится, их продажа будет вашей личной проблемой.
ОПИФ же гарантирует, что выкупит у вас всю вашу доли при первом же вашем требовании – то есть вы можете не опасаться за ликвидность.
Активы
Расписывать точные доли активов не имеет смысла, потому что портфель ежемесячно корректируется. Основную структуру портфеля мы уже описали выше – более 98% ценных бумаг составляют акции зарубежных компаний, продвигающих и предоставляющих технологии. 30% портфеля занимают Майкрософт, Гугл и Эппл – по 10% +- 0.5% на каждый. Еще 10% приходится на компании, активно занимающиеся именно облачными технологиями – Алибаба и Амазон. 4% портфеля занимает Мета с Facebook, Instagram и другими своими продуктами.
Остальная часть портфеля – множество компаний, каждая из которых составляет меньше 3% от портфеля.
Стоимость и прогнозы, инвестиционные цели
Стартовая стоимость на момент запуска: 1 000 рублей / 38 $. Сейчас 1 пай стоит 5 760 рублей / 69 $. Цена по годам:
| Год | Рубли | Доллары |
| 2008 | 1 100 | 45 |
| 2010 | 800 | 26 |
| 2012 | 1 000 | 31 |
| 2014 | 1 480 | 44 |
| 2016 | 2 450 | 33 |
| 2018 | 2 810 | 51 |
| 2020 | 3 580 | 54 |
Бурный рост начался в 2018-м и продолжается до сих пор.
Прогноз, который дается Альфа Инвестициями – умеренно-положительный. По состоянию на лето 2022 года есть много вопросов к дальнейшему развитию экономики: на горизонте маячит очередной кризис, NFT провалился, криптовалюты скачут туда-сюда (как всегда, в общем-то), еще не закончился кризис полупроводников. При этом облачные технологии активно развиваются, цена на акции крупных компаний постепенно растет. Если не будет масштабного экономического кризиса, этот инвестиционный фонд и дальше будет набирать массу.
Риски
Альфа Капиталом рисковость оценивается как 4/5. Вы и сами можете увидеть эти риски в таблице выше – в первые 4 года ПИФ нес убытки. Проблема – в том, что технологии – вещь довольно нестабильная: что-то не оправдывает ожиданий, что-то остается невостребованным. Отсюда и скачки в цене акций.
Стратегия фонда
Текущая стратегия – упор на облачные технологии и интернет-сервисы, аккуратное прощупывание рынка полупроводников, распределение акций в портфеле с учетом потенциального замедления глобальной мировой экономики.
Другие ПИФы Альфа банка
Их довольно много:
- Облигации Плюс. Портфель из российских облигаций. Доход за 3 года: 12.48%.
- Ресурсы. Российский нефтегаз, нефтехим, металлургия. Доход за 3 года: 14.93%.
- Баланс. Консервативный смешанный ПИФ – российские акции и облигации. Доход за 3 года: 6.04%.
- Ликвидные акции. Доход с покупки-продажи растущих акций. Доход за 3 года: -4.56%.
- Глобальный баланс. Еврооблигации и акции крупных европейских компаний. Доход за 3 года: 74.63%.
- Золото. Инвестиции в драгметаллы. Доход за 3 года: 52.46%.
- Еврооблигации. Стабильный ПИФ, инвестирующий в европейские валютные облигации. Доход за 3 года: 39.44%.
- Альфа Капитал. Инвестиции в акции и облигации как в России, так и за рубежом. Доход за 3 года: -1.59%.
Что предлагают конкуренты
Ближайшие конкуренты:
- БКС Перспектива. Инвестируют крупные и растущие американские компании. Доходность за год: 44.81%.
- БКС XXII Век. Инвестиции конкретно в технологические отрасли – IT, биотехнологии, искусственный интеллект и так далее. Доходность за год: 27.87%.
- МКБ Технологическая Перспектива. Вкладываются в российские и зарубежные крупные/растущие высокотехнологичные компании. Доходность за год: -16.28%.
FAQ
- С какой суммы можно начинать вложения? От 100 рублей.
- Какое вознаграждение/комиссию берут себе ПИФы Альфа банка? В данном случае берут вознаграждение УК (3.5% среднегодовой стоимости чистых активов) и надбавку при приобретении (0.5%-1.4%, зависит от суммы). Кроме того, есть скидка при приобретении пая управляющей компанией, от 0% до 1.5%, зависит от срока, который вы держали у себя пай.
Вывод
Тезисно:
- ПИФ «Технологии» практически полностью состоит из акций крупных технологичных зарубежных компаний.
- Риски – высокие, но и доход можно получить существенный.
- У ПИФа очень мало конкурентов на рынке, успешных – еще меньше.
